Em outubro, a indústria doméstica de módulos ópticos da China entrou em um período crítico de "expansão de volume de ponta e posicionamento tecnológico" em paralelo. Com a divulgação intensiva dos resultados financeiros do terceiro trimestre pelas empresas líderes e o lançamento da entrega em larga escala de produtos 1.6T, o mercado mostrou características de crescimento distintas em meio a surtos de demanda e desafios na cadeia de suprimentos.

As empresas líderes do setor mantiveram um forte ritmo de crescimento nos resultados financeiros do terceiro trimestre. A New H3C Technologies Co., Ltd. liderou com um aumento de 207,12% ano a ano (YoY) na receita e um aumento de 453,07% YoY no lucro líquido atribuível aos acionistas. A InnoLight Technology Corporation alcançou uma receita de 6,514 bilhões de yuans no terceiro trimestre, um aumento de 115,25% YoY, com um lucro líquido de 3,753 bilhões de yuans nos primeiros três trimestres, um salto dramático de 189,59% YoY. No entanto, o crescimento da indústria mostrou diferenciação: embora empresas como a Accelink Technologies Co., Ltd. tenham registrado um crescimento de mais de 49% YoY, seu crescimento trimestral (QoQ) desacelerou em comparação com o segundo trimestre, confirmando a previsão anterior da LightCounting de "desaceleração do crescimento no segundo semestre do ano". O principal impulsionador do crescimento do desempenho veio de produtos de ponta de 800G e superiores. A InnoLight afirmou explicitamente que o aumento significativo nas vendas de módulos ópticos de 800G e 400G impulsionou diretamente o crescimento da receita.
Em outubro, os módulos ópticos 1.6T entraram oficialmente na fase de envio em larga escala, tornando-se um novo motor para o crescimento da indústria. A fábrica da InnoLight na Tailândia aumentou sua capacidade mensal para 500.000 unidades, com uma taxa de utilização da capacidade de 95% em outubro, e os pedidos foram agendados até dezembro. Seus módulos de fotônica de silício 1.6T passaram pelas certificações da NVIDIA e Google, com remessas esperadas de 3 milhões de unidades em 2025, representando mais de 50% da participação de mercado. A Huagong Tech expandiu sua capacidade 1.6T para 250.000 unidades em outubro. Aproveitando a vantagem de baixa potência dos chips de fotônica de silício autodesenvolvidos, garantiu um acordo-quadro de 300.000 unidades com a Microsoft, representando 30% do volume anual de aquisição da Microsoft. A Accelink também alcançou a entrega em pequena escala de produtos 1.6T, e seu módulo OSFP224 usando a tecnologia de chip DSP de 5nm concluiu a amostragem do cliente. Atualmente, o preço unitário dos produtos 1.6T permanece em 800-1.000 dólares americanos, que é maior do que o dos produtos 800G. No entanto, devido à sua adaptação às necessidades de poder de computação dos servidores de IA, ainda atrai pedidos de 10.000 unidades de clientes como Amazon e Microsoft.

As empresas líderes aceleraram o layout da tecnologia 3.2T em outubro para aproveitar o mercado da próxima geração com antecedência. Em uma exposição da indústria, a Huagong Tech revelou uma amostra de motor óptico 3.2T CPO, que adota chips de fotônica de silício totalmente autodesenvolvidos e tem 15% menos consumo de energia do que os produtos estrangeiros. Foi enviado para a Microsoft e ByteDance para testes, com envio em massa esperado no primeiro trimestre de 2026. A InnoLight revelou que seu protótipo 3.2T foi enviado para o Google para testes, usando uma solução plugável para se adaptar à transformação dos data centers existentes. A linha de produção reservada na fábrica da Tailândia iniciará a produção no primeiro trimestre de 2025, com uma capacidade mensal planejada de 100.000 unidades. A Cambridge Technology entrou no mercado por meio de uma rota diferenciada: contando com módulos ópticos 3.2T LPO, ganhou um pedido exclusivo da Microsoft, visando a demanda por cenários de inferência com uma vantagem de custo de 20%.
A expansão do volume de produtos de alta velocidade intensificou a escassez de fornecimento de chips ópticos. Em outubro, a indústria testemunhou sinais duplos de "onda de aumento de preços + onda de investimento". A fabricante americana Marvell anunciou um aumento de preço para todas as linhas de produtos a partir de janeiro de 2025, e a Lumentum, líder em chips ópticos, viu seu volume de pedidos atingir um recorde. Domésticamente, embora empresas como Yuanjie Technology e Accelink tenham feito avanços em chips EML de 100G, o fornecimento em massa ainda não foi alcançado, e chips de ponta de 800G e superiores ainda dependem de importações. Em resposta, a província de Guangdong emitiu um plano de ação para o desenvolvimento inovador da indústria de chips ópticos, com o objetivo de cultivar um cluster industrial de nível de 100 bilhões até 2030. Empresas como a InnoLight também aumentaram o investimento em tecnologia de fotônica de silício para reduzir a dependência externa, melhorando a taxa de rendimento de chips autodesenvolvidos.
As instituições geralmente acreditam que, sob a contínua expansão da demanda por poder de computação de IA, a lógica de crescimento da indústria de módulos ópticos permanece inalterada. A LightCounting elevou sua previsão, afirmando que o volume de envio de módulos ópticos 1.6T atingirá 1 milhão de unidades em 2025, e o layout inicial da tecnologia 3.2T determinará o status da indústria das empresas nos próximos três anos.